El diferencial entre Coinbase y Binance — la demanda de EE. UU. frente a la global, medida a diario y calculada internamente a partir de dos registros públicos.
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Racha actual: 1 días consecutivos en positivo (desde el 2026-11-03)
Una racha de al menos esta longitud ocurrió por última vez del 2026-09-04 al 2026-09-04 (1 días).
Prima diaria en porcentaje, últimos 90 días completos. Barras verdes: Coinbase cerró por encima de Binance. Rojas: por debajo.
| Último día completo | 2026-11-03 |
|---|---|
| Prima | +0.24% |
| Días con prima negativa | 41.0% |
| Racha negativa más larga | −112 (2026-05-06 → 2026-08-25) |
| Racha positiva más larga | +67 (2020-10-02 → 2020-12-07) |
| Mínimo negativo | -5.35% (2018-11-14) |
| Máximo positivo | +13.35% (2017-12-23) |
| Días completos registrados | 3366 |
| Inicio del historial | 2017-08-17 |
Las cifras de esta página vienen de la serie propia de la plataforma — el mismo historial que leen los gráficos de la aplicación. El historial completo también es un JSON público: /api/v1/market/coinbase-premium. La serie se actualiza cada seis horas; esta página sirve una caché de cinco minutos de la misma.
El índice responde a una sola pregunta: ¿la demanda estadounidense de bitcoin es más fuerte o más débil que la global? Coinbase es la plaza donde se hace la mayor parte de la compra en dólares — desde las rampas de entrada minoristas hasta los desks institucionales. Binance es el mayor exchange del mundo por volumen, cotizado en USDT y dominado por el flujo global. Cuando el bitcoin se negocia en Coinbase por encima de su precio en Binance, los dólares persiguen los coins en EE. UU. con más fuerza que en el resto del mundo. Cuando se negocia por debajo, ocurre lo contrario.
El diferencial se observa porque separa dos historias que parecen idénticas en un gráfico de precio. Una subida con prima positiva dice que la demanda de EE. UU. lidera el movimiento. Una subida con prima negativa dice que el resto del mundo carga el movimiento mientras EE. UU. se queda al margen — un público distinto, con otro apetito por el riesgo, y históricamente más frágil.
Por eso el índice se ganó su sitio en todo panel de bitcoin serio. No es una predicción de precio; es una lectura de quién está comprando, actualizada una vez al día y difícil de falsear — falsearla exigiría mover tamaño real en un exchange y no en el otro.
La definición cabe en una línea: (cierre diario de Coinbase BTC-USD − cierre diario de Binance BTC-USDT) ÷ cierre de Binance. Ambos registros son públicos y la serie se calcula internamente sobre todo el historial — desde agosto de 2017, donde empieza el registro de Binance — sin licenciarla de ningún vendedor de índices. La plataforma sincroniza los dos registros en un solo calendario y guarda el diferencial día a día.
Tres reglas de honestidad están dentro de la serie. Primera: la base USDT es parte del número — Binance cotiza en USDT, así que cuando el propio USDT se desvía del dólar, la prima se mueve sin cambio alguno en la demanda de EE. UU.; propiedad que también arrastan los índices de referencia comerciales, declarada aquí en vez de ocultada. Segunda: un día faltante es un agujero, no un cero — un día en que falta cualquiera de los registros se excluye de todos los conteos, porque un diferencial contra un cierre caducado fabricaría una prima desde un desfase de calendario. Tercera: la vela de hoy está en curso, no es evidencia — el día UTC cierra a medianoche y hasta entonces su prima se dibuja marcada y nunca entra en un conteo de rachas.
La consecuencia es que la racha de esta página puede diferir de un índice de referencia construido con datos intradía — ambos son respuestas honestas a preguntas ligeramente distintas, así que la pregunta que responde esta serie está escrita en la página, y cada racha se calcula de esta serie, jamás citada de la de otro.
Una racha es un tramo de días completos con el mismo signo; un día en cero la rompe. La página muestra la racha actual — cuántos días consecutivos la prima se ha mantenido en un lado, y desde cuándo — junto a la racha negativa y la positiva más largas del historial, para comparar el presente con el pasado en lugar de leerlo aislado.
La longitud importa más que el signo. Una prima negativa de un día es ruido; un tramo negativo de seis semanas en un mercado al alza es un hecho medible sobre quién no está comprando. Cuando la racha actual supera a todas las de su signo anteriores, la página lo dice sin adornos en lugar de maquillar el historial.
Lea la racha con el precio, nunca en su lugar. Un tramo negativo con precios cayendo describe capitulación; el mismo tramo con precios planos o al alza describe una ausencia de demanda de EE. UU. bajo un mercado que otros están cargando. El mismo número, otra historia.
Una prima negativa dice que el dólar no fue el comprador marginal esos días. No dice que los estadounidenses vendieran — vender y pujar por debajo se ven iguales en este diferencial. No dice que el precio deba caer: ya hubo rachas negativas largas que se resolvieron al alza cuando la demanda global se frenó lo bastante para que la demanda de EE. UU. volviera a pesar.
El lado positivo tiene los mismos límites. Una prima positiva en horario de EE. UU. puede ser un desk entrando de verdad — o una oscilación de la base USDT que dejó la pierna de Binance más barata sin que nadie en EE. UU. hiciera nada. Por eso la serie se lee como un tramo, no como un día, y por eso la base se declara en la página en vez de corregirse.
Trate el índice como una entrada más entre las lecturas de la plataforma — reservas de exchanges, flujos de stablecoins, estructura de tenencia — y no como una señal aislada. Es más informativo en los extremos: tramos positivos récord cerca de máximos locales y tramos negativos récord durante caídas fuertes han precedido ambos giros en el pasado. Ninguna de esas relaciones es una ley.
El diferencial necesita una base global, y Binance es el mercado de bitcoin más profundo del mundo, cotizado en USDT las 24 horas. Frente a esa base, el precio en dólares de Coinbase se vuelve una señal legible: la prima que queda tras alinear los dos calendarios es, en primera aproximación, la demanda de EE. UU. misma.
Otros emparejamientos son posibles — Coinbase contra un agregado de plazas, o contra otros exchanges en dólares — y dan series de forma parecida con amplitudes distintas. El par Coinbase contra Binance es el que estandarizaron los índices de referencia, lo que hace esta serie comparable con las lecturas que la mayoría de traders ya conoce.
Lo que el emparejamiento no puede hacer es separar al minorista estadounidense de las instituciones; ambos compran en la misma plaza. Leer quién compra dentro de EE. UU. exige el seguimiento de entidades y ballenas de la plataforma, que trabaja desde evidencia on-chain y no desde diferenciales de precio.
Esta página es el documento del número que los gráficos de mercado de la aplicación ya dibujan. El gráfico y la tabla de arriba se renderizan en el servidor desde la serie propia de la plataforma — el mismo historial que lee el panel — y el historial completo también se sirve como JSON público para quien quiera los días crudos.
Para poner la prima junto a sus compañeras de siempre: las reservas de exchanges muestran cuántos coins esperan listos para moverse; los flujos de stablecoins muestran la pólvora seca que entra o sale; la prima muestra si EE. UU. es quien sostiene el bate. Léelas juntas y responden la pregunta que un gráfico de precio no puede: quién está haciendo esto de verdad.
El diferencial porcentual entre el precio del bitcoin en Coinbase (BTC-USD) y en Binance (BTC-USDT). Positivo: la plaza de EE. UU. cotiza por encima de la global — la demanda de EE. UU. lidera; negativo, lo contrario.
Internamente, desde los dos registros públicos: (cierre Coinbase BTC-USD − cierre Binance BTC-USDT) ÷ cierre de Binance, guardada por día UTC desde agosto de 2017. Ningún vendedor de índices interviene.
La referencia calcula con datos intradía; esta serie usa cierres diarios y cuenta las rachas solo sobre días completos. Ambas son respuestas honestas a preguntas algo distintas — esta página muestra sus propios números, jamás citados de otro índice.
Que el dólar no fue el comprador marginal esos días — la demanda global, cotizada en USDT, cargaba el mercado. No significa que los estadounidenses vendieran, ni predice el precio.
La pierna de Binance cotiza en USDT. Cuando el USDT se desvía del dólar, el diferencial se mueve sin cambio en la demanda de EE. UU. — la base USDT es parte del número, y la página lo declara en vez de ocultarlo.
El día UTC cierra a medianoche. Hasta entonces, la vela de hoy está en curso, no es evidencia: se dibuja marcada y se excluye de todo conteo de rachas.
La serie se actualiza cada seis horas y la página sirve una caché de cinco minutos. Las rachas se cuentan solo sobre días UTC completos.
Sí — el historial completo se sirve como JSON público en la API de mercado de la plataforma, la misma serie que esta página renderiza.